ETN 투자 방법

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레버리지 ETN - 상승 추세가 뚜렷한 강세장에서 활용하고, 괴리율 사전 확인으로 순자산가치 대비 프리미엄 확인

인버스 ETN - 약세장에서 단기 헤징을 위한 용도로 활용

지수 추종 ETN - 지수 추종 ETF와 비교해 제 비용이 없어서 유리함

금은 ETN - 가격 변동폭 안정적 및 인플레이션 방어에 유리함

농산물 ETN - 러시아-우크라이나 사태로 인한 농산물 인플레이션 수혜

알루미늄 ETN - 전기차, 반도체 등 산업 수요 확대로 가격 상승 기대

 

- ETN은 무조건 단기 투자로만 활용해야 함

- 예시)

첫 날 10% 하락했다가 다음 날 10% 상승하면 지수 수익률은 -1%

같은 경우에 코스피를 추종하는 레버리지 상품의 수익률은 -4%

가 되기 때문임

 

- 레버리지와 인버스 상품은 변동성이 크고 시장의 노이즈가 많을수록 리밸런싱으로 인한 손실이 늘어날 수밖에 없는 구조임

- 그래서 장기 보유보다는 단기 방향성 매매 수단으로 활용하는 것이 효과적임

- 그래서 굳이 투자해야 한다면, 포트폴리오 방어용으로 단기 방향성에 베팅해야만 함

 

- 또 투자자들이 상품에 몰리면, ETN 상품의 괴리율이 확대될 위험성이 있음

- 괴리율 = 상품의 시장 가격과 순자산가치(NAV) 의 차이를 표시한 비율인데, 괴리율이 10%면 해당 상품이 추종하는 기초지수(상품)의 순자산가치 대비 10%나 비싸게 거래되고 있다는 뜻임

- 한마디로 해당 상품의 괴리율이 + 상태일 때 매수하면 손해인 것임

 

- 변동성이 낮고 안정적인 투자를 굳이 ETN 에서 해야만 한다면, 지수 추종이나 인플레이션 방어에 효율적인 원자재에 투자하는 방법이 있음

- 상장지수펀드(ETF)와 다른 점은 각종 제비용이 발생하지 않아서 투자 비용을 아낄 수 있음 (대신 ETF보다 덜 안전함. ETN은 증권사가 망하면 휴지됨)

- 박스권 장세에서는 속도가 느리지만 꾸준히 상승하는 금, 은 방향성에 베팅하는 ETN 상품에 투자할 수도 있음

 

- 알루미늄은 가볍고 연성이 높아 전기차에 많이 사용돼 관련 산업 수요가 지속 증가할 것으로 전망됨

- 지정학적 사태에 따라 '식량안보'에 착안해 각종 농산물에 투자하는 ETN 상품도 있음

 

 

종류가 꽤 됩니다. 변동성이 커서 안전한 투자라고 볼 순 없지만 개인의 역량에 따라 유익할 수도, 유해할 수도 있겠습니다.